Uno de los primeros obstáculos cuando empiezas con la inversión pasiva es descubrir que hay decenas de fondos que replican los mismos índices pero con nombres, ISINs y comisiones distintos. ¿Cuál elijo? Esta guía resuelve exactamente eso, con los datos concretos para el inversor en España que busca fondos de acumulación en euros.
Por qué fondos y no ETFs para la parte de largo plazo en España: los fondos indexados tienen una ventaja fiscal que los ETFs no tienen: puedes traspasar entre fondos sin tributar. Si tienes plusvalías acumuladas y quieres cambiar de fondo, el fondo indexado te permite hacerlo sin pasar por Hacienda hasta que vendas definitivamente. Para el largo plazo, eso es enorme.
Fondos indexados del S&P 500
El S&P 500 recoge las 500 mayores empresas de EE.UU. por capitalización. Es el índice de referencia global para acciones americanas de gran capitalización.
| Fondo | ISIN | TER |
|---|---|---|
| iShares S&P 500 Index Fund (IE) clase S | IE000N4ZYX28 | 0,05% |
| Fidelity S&P 500 Index Fund | IE00BYX5MX67 | 0,10% |
| Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund | IE0032620787 | 0,10% |
Fondos indexados del MSCI World
El MSCI World recoge unas 1.500 empresas de 23 países desarrollados. Composición aproximada: EE.UU. 72%, Japón 5,7%, Reino Unido 3,6%, y el resto distribuido entre Europa, Canadá y Australia. Es el índice de referencia para la renta variable global de países desarrollados.
| Fondo | ISIN | TER |
|---|---|---|
| iShares MSCI World Index Fund clase S | IE000ZYRH0Q7 | 0,06% |
| Fidelity MSCI World Index Fund | IE00BYX5NX33 | 0,10% |
| iShares MSCI World Index Fund D | IE00BD0NCM55 | 0,12% |
| Vanguard Global Stock Index Fund | IE00B03HD191 | 0,18% |
Fondos indexados de Mercados Emergentes
El MSCI Emerging Markets recoge empresas de 24 países emergentes (China, India, Brasil, Corea del Sur, Taiwan...). Mayor volatilidad, mayor potencial de crecimiento a largo plazo, y necesario para una diversificación global completa.
| Fondo | ISIN | TER |
|---|---|---|
| iShares MSCI EM Index Fund clase S | IE000QAZP7L2 | 0,16% |
| Fidelity Emerging Markets Index Fund | IE00BYX5M476 | 0,20% |
| Amundi MSCI Emerging Markets | LU0996175948 | 0,20% |
| Vanguard Emerging Markets Stock Index | IE0031786696 | 0,23% |
Opciones globales (ACWI)
Si prefieres un solo fondo que cubra tanto países desarrollados como emergentes, el MSCI ACWI (All Country World Index) es la solución:
| Fondo | ISIN | TER aprox. |
|---|---|---|
| MyInvestor Mundo | ES0184894006 | Hasta 0,59% |
| iShares MSCI ACWI UCITS ETF | IE00B6R52259 | 0,20% |
"La combinación 88% iShares World clase S + 12% iShares EM clase S da exposición global a unos 1.700 empresas con un TER conjunto de solo el 0,072%."
La combinación óptima: construir el mundo con dos fondos
En lugar de un único fondo ACWI (que suele tener mayor TER), la opción más eficiente en costes es combinar dos fondos:
- 88% iShares MSCI World Index Fund clase S (ISIN: IE000ZYRH0Q7, TER: 0,06%) → países desarrollados
- 12% iShares MSCI EM Index Fund clase S (ISIN: IE000QAZP7L2, TER: 0,16%) → mercados emergentes
TER combinado resultante: aproximadamente 0,072%. Esta proporción 88/12 refleja aproximadamente el peso relativo de los países desarrollados y emergentes en la capitalización bursátil global. Ambos fondos son de acumulación, en euros y con réplica física.
Este contenido tiene exclusivamente fines educativos e informativos. Los ISINs y TERs son los disponibles en el momento de redacción y pueden cambiar. No constituye una recomendación de compra, venta ni asesoramiento financiero. Invertir en mercados financieros implica riesgos y puede resultar en la pérdida total o parcial del capital invertido.
¿Quieres saber en cuál de estos fondos empezar y por qué?
En las membresías de Inversora Moderna hablamos de estrategia de cartera real, no solo de teoría.
Ver membresías →